Интересный образец классицистического храма первой трети XIX в. Церковь расположена на возвышенности в северо-восточной части поселка Кажым Койгородского района, у плотины, к которой обращена своим протяженным северным фасадом.
Первая деревянная церковь в Кажыме была поставлена в 1761 году «по просьбе устюгского первой гильдии купца Курочкина». Храм был освящен в честь новопрославленного святого Святителя Дмитрия епископа Ростовского (канонизирован в 1757 году).
Существующую каменную церковь начали строить при наследниках Курочкина, а завершили «тщанием заводосодержателя Боборыкина» в пору расцвета завода – в 20-х гг. XIX в., когда стало возможным возвести это очень дорогое сооружение, организовать изготовление кирпича, доставку материалов и многочисленных сборных элементов его декора.
Последним священником храма в 1907-1916 годах был Александр Кириллович Покровский. В связи со смертью настоятеля храм был закрыт и после революции использовался в светских целях. В годы войны здесь размещался поселковый клуб. Впоследствии здание передано под склад, а также использовалось для хозяйственных нужд (для шорной мастерской местного колхоза). С 1999 года находится в пользовании местной православной общины.